全球投資市場週報 - 2024.02.05

上周全球市場動態:

上周重點市場訊息回顧：

• 美國非農和製造業PMI走強。美日股市上漲；標指和道指續創歷史新高。多數中長期美債收益率回落。油價回落，貴金屬價格微漲。美元指數整周上漲近0.5%，非美貨幣貶值。

• 美國方面，2024年1月新增非農就業人數超預期高達35.3萬人，大幅超過市場一致預期的18.5萬。教育保健、專業和商業服務、以及零售業就業表現強勁。1月美國ISM製造業PMI回升至49.1，高於預期的47.2，創15個月新高; 其中新訂單指數大幅回升5.5 pct至52.5。鮑威爾上周表態偏鷹，表示要看到更多通脹回落的資料，從而對通脹達到目標“更有信心”，才會啟動降息，強調3月不降息。

• 歐元區方面，2023Q4 GDP初值環比增長0%，高於預期值-0.1%，義大利和西班牙增速超預期。1月HICP和核心HICP均同比下行0.1pct，分別錄得2.8%和3.3%，均高於預期的2.7%和3.2%。英國央行自2020年以來內部首次出現支持降息的聲音。新聞發佈會上，行長態度偏“鴿”。

• 亞洲方面，日本勞工市場依然偏緊。12月日本失業率下降1pct 至2.4%，低於預期的2.5%，創2023 年1 月後新低。

本周重點市場關注：

• 美國1月ISM非製造業指數及多為美聯儲高管將發佈重要講話。

• 中國1月金融資料、CPI和外匯儲備。

上周重點市場IPO總結：

• 2月1日，Amer Sports, Inc（NYSE:AS），安踏旗下的來自芬蘭的國際運動戶外品牌集團，在紐交所上市，成為2024年全球首支超大型IPO專案，發行價為13美元，發行日收盤價為13.4美元。

上周重點一級市場投融資事件：

• 美國私募基金KKR為其最新的亞洲基礎建設基金募得64億美元，創下其在亞太地區的泛區域基礎建設基金募資金額最高紀錄，預計投資于當地再生能源、電力和公用事業、水和廢水、數字基礎設施和交通等領域。

• 醇氫科技宣佈完成首輪融資，引入多家戰略投資者和知名投資機構，融資金額1億美元，投前估值10億美元。這意味著，醇氫科技首輪融資後就已成功躋身獨角獸行列。這是2024第一筆大額氫能融資。

• 中國一級市場投資情況：清科創業旗下私募通MAX統計：截至上週五下午，投資、上市和並購共83起事件，涉及總金額231.90億人民幣。從交易金額來看，本周金額較大事件是：2024年2月1日，國開製造業轉型升級基金（有限合夥）（領投）、上海聯和投資有限公司、中國科技產業投資管理有限公司、上海國盛資本管理有限公司、上海上汽恒旭投資管理有限公司等投資上海垣信衛星科技有限公司67.00億人民幣。從交易事件地域分佈看，目前主要分佈在廣東省、江蘇省和浙江省從交易事件行業案例數量分佈來看，主要集中在生物技術/健康醫療、IT、半導體及電子設備、清潔技術、機械製造等。

---

免責聲明:

• 除非另有說明，所有指數收益均以當地貨幣計算。

• 全球投資週報提供全球市場的資料和評論，但不涉及產品。該報告旨在客戶提供市場訊息並支援其投資決策，探討當前經濟資料和不斷變化的市場狀況的影響。

• 該報告實屬一般性通訊，僅供參考。它本質上是教育，並非旨在作為任何司法管轄區任何特定投資產品、策略、計畫特徵或其他目的的建議或推薦，也不是綠科科技資產管理有限公司參與任何該報告所提及交易活動的承諾。使用的任何示例都是通用的、假設的並且僅用於說明目的。本材料不包含足夠的資訊來支援投資決策，您不應依賴該報告來評估投資任何證券或產品的優點。此外，用戶應對法律、監管、稅務、信貸和會計影響進行獨立評估，並與自己的財務專業人士一起確定該報告提到的任何投資是否適合其個人目標。投資者應確保在進行任何投資之前獲取所有可用的相關資訊。所載的任何預測、資料、選項或投資技術和策略僅供參考，基於某些假設和當前市場狀況，如有更改，恕不另行通知。該報告提供的所有資訊在發佈時被認為是準確的，但不提供準確性保證，也不接受任何錯誤或遺漏的責任。值得注意的是，投資涉及風險，投資價值及其收益可能會根據市場狀況和稅務協定而波動，投資者可能無法收回全部投資。過去的業績和收益率都不是當前和未來表現的可靠指標。

• 該報告未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。

全球投資市場週報 - 2024.01.29

上周全球市場動態:

上周重點市場訊息回顧：

• 美國四季度GDP超預期。歐美股市上漲；標指和道指再創歷史新高。多數期限美債收益率回落。10年美債收益率持平于上周水準。油價暴漲6%以上，金價回落。美元指數整周上漲0.2%，歐元匯率承壓，日元英鎊匯率基本持平。

• 美國方面，美國2023年四季度實際GDP 環比折年率為3.3%，大幅高於彭博一致預期2%，全年增速達2.5%。具體來看：私人消費拉動1.9個百分點是最大貢獻項，源於醫療和交通等服務支出的支援。其次是政府支出，對GDP的拉動放緩0.4個百分點至0.6%，源於國防支出增速大幅削減。淨出口對GDP 的拉動擴大0.4個百分點至0.4%，受益于原油和金融服務出口的增長。私人投資方面，拉動GDP大幅回落至0.4%，源於住宅投資、私人存貨的拉動減弱，非住宅投資拉動小幅增強。

• 英歐元區方面，1月歐元區製造業PMI反彈超預期。製造業PMI 超預期反彈至46.6，連續第3個月回升，但服務業PMI 回落至48.4，綜合PMI為47.9。歐洲央行2024年1月會議按兵不動，拉加德講話提及紅海局勢與通脹上行風險，市場降息預期有所鬆動。

• 亞洲方面，1月日本東京CPI 邊際回落。1月CPI同比下降0.8%至1.6%，低於預期的2.0%，食品、娛樂服務明顯回落，或受地震影響。日銀2024 年1月會議認為“擺脫通縮”概率上升，或為貨幣正常化鋪路。

本周重點市場關注：

• 美聯儲利率決議，及美國非農、美國財政部新一季發債計畫。

• 英國央行同日宣佈利率決議，及歐元區四季度GDP和1月CPI。

上周重點市場IPO總結：

• 1月24日，J-Long Group Ltd. 即亮集團（NASDAQ: JL），總部位於香港的一家分銷反光和非反光服裝輔料分銷商，在納斯達克上市，發行價為5美元，發行日收盤價為7.44美元。

• 1月24日，SU Group Holdings Ltd. 榮志集團（NASDAQ: SUGP），來自香港的保安服務公司，在納斯達克上市，發行價為4美元，發行日收盤價為4美元。

• 1月24日，Planet Image International Ltd. 億鉑/星圖國際（NASDAQ: YIBO），一家開發和製造一系列常用雷射印表機型號相容的碳粉盒的相容墨水匣製造商，在納斯達克上市，發行價為4美元，發行日收盤價為2.79美元。

• 1月25日，BrightSpring Health Services, Inc.（NASDAQ: BTSG），一家美國的家庭和社區醫療保健服務提供者，在納斯達克上市，發行價為13美元，發行日收盤價為11美元。

• 1月25日，ArriVent Biopharma, Inc.（NASDAQ: AVBP），一家致力於加速創新藥在全球範圍的研發推進的製藥企業（目前重點研發領域為腫瘤治療），在納斯達克上市，發行價為18美元，發行日收盤價為20美元。、

• 1月25日，BrightSpring Health Services, Inc.（NASDAQ: BTSG），一家美國的家庭和社區醫療保健服務提供者，在納斯達克上市，發行價為13美元，發行日收盤價為11美元。

上周重點一級市場投融資事件：

• 1月23日，科創板上市的類比晶片龍頭思瑞浦發佈公告，宣佈擬以8.9億元人民幣的價格，以317.23%的高溢價，收購創芯微85.26%股份。

• 1月28日，邁瑞醫療公告擬通過“協議轉讓+原實控人放棄表決權”的方式，斥資66.5億元，實現對科創板上市醫療器械公司惠泰醫療股份24.61%的收購，一舉拿下惠泰醫療的控制權。此次收購的股份，部分來自兩家創投機構：啟明創投和晨壹投資。另外，邁瑞此次的收購價格，比惠泰醫療當前471.12元的股價高出約30%。

• 中國一級市場投資情況：清科創業旗下私募通MAX統計：截至上週五下午，投資、上市和並購共91起事件，涉及總金額176.63億人民幣。從交易金額來看，本周金額較大事件是：2024年1月22日，國新建源股權投資基金（成都）合夥企業（有限合夥）、國新發展投資管理有限公司、國家綠色發展基金股份有限公司、財通基金管理有限公司、諾德基金管理有限公司等投資中節能環境保護股份有限公司30億人民幣。從交易事件地域分佈看，目前主要分佈在北京市、廣東省和江蘇省。從交易事件行業案例數量分佈來看，主要集中在半導體及電子設備、IT、機械製造、化工原料及加工、生物技術/健康醫療等。

---

免責聲明:

• 除非另有說明，所有指數收益均以當地貨幣計算。

• 全球投資週報提供全球市場的資料和評論，但不涉及產品。該報告旨在客戶提供市場訊息並支援其投資決策，探討當前經濟資料和不斷變化的市場狀況的影響。

• 該報告實屬一般性通訊，僅供參考。它本質上是教育，並非旨在作為任何司法管轄區任何特定投資產品、策略、計畫特徵或其他目的的建議或推薦，也不是綠科科技資產管理有限公司參與任何該報告所提及交易活動的承諾。使用的任何示例都是通用的、假設的並且僅用於說明目的。本材料不包含足夠的資訊來支援投資決策，您不應依賴該報告來評估投資任何證券或產品的優點。此外，用戶應對法律、監管、稅務、信貸和會計影響進行獨立評估，並與自己的財務專業人士一起確定該報告提到的任何投資是否適合其個人目標。投資者應確保在進行任何投資之前獲取所有可用的相關資訊。所載的任何預測、資料、選項或投資技術和策略僅供參考，基於某些假設和當前市場狀況，如有更改，恕不另行通知。該報告提供的所有資訊在發佈時被認為是準確的，但不提供準確性保證，也不接受任何錯誤或遺漏的責任。值得注意的是，投資涉及風險，投資價值及其收益可能會根據市場狀況和稅務協定而波動，投資者可能無法收回全部投資。過去的業績和收益率都不是當前和未來表現的可靠指標。

• 該報告未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。

全球投資市場週報 - 2024.01.22

上周全球市場動態:

上周重點市場訊息回顧：

• 美國12月零售環比超預期。美日股市全球逆勢領漲，標普和道指創歷史新高；歐洲股市承壓。中長期美債收益率反彈。油價震盪上行，貴金屬價格回落。美元指數整周上漲，非美貨幣貶值。

• 美國方面，12月零售環比錄得0.6%，高於彭博一致預期值0.4%和前值0.3%，汽車、生活用品和線上購物銷售額增長強勁。新屋開工和成屋銷售偏弱。12月美國新屋開工環比從11 月的14.8%回落至-4.3%，成屋銷售環比從0.8%回落至-1%，低於預期的0.3%，創2010年以來新低。首申人數回落。最新首次申領失業金人數為18.7萬人，低於預期的20.5萬，創疫情以來新低。2024年1月密西根大學消費者信心指數超預期上行，創2021年7月以來新高。

• 英歐元區方面，歐央行主席拉加德表示，首次降息節點需以集體工資走向而定，或在春季末；歐央行2023年12月議息會議紀要維持“鷹派指引”，經濟“硬著陸”的擔憂有所緩解。12月英國零售環比為-3.2%，顯著不及預期值-0.5%。德國PPI大幅回落。12月德國PPI 環比-1.2%，不及預期值-0.5%。

• 亞洲方面，2023年12月CPI 同比回落至2.6%，略高於預期。中國公佈2023年名義GDP超126 萬億元，比上年增長5.2%。

本周重點市場關注：

• 日本、歐元區、加拿大等多國央行將陸續公佈最新利率決議。

• 中國央行方面將在週一公佈1月LPR報價。

• 美國將公佈四季度和12月的GDP、PCE數據。

上周重點市場IPO總結：

• 1月18日，CCSC Technology International Holdings Ltd承創互連科技有限公司（NASDAQ: CCTG），來自香港的從事互連產品的銷售、設計和製造的公司，專注于定制互連產品(包括連接器、電纜和線束，用於工業、汽車、機器人、醫療設備、電腦、網路和電信以及消費產品等多種行業)的一系列應用，在納斯達克上市，發行價為4.00美元，發行日收盤價為7.70美元。

上周重點一級市場投融資事件：

• 1月16日，霍尼韋爾宣佈，全球領先的集成量子計算公司Quantinuum完成了3億美元的股權融資，融資前估值為50億美元。本輪融資由Quantinuum的戰略合作夥伴摩根大通(JPMorgan Chase) 牽頭，另外還有三井(Mitsui & Co.)、安進(Amgen)和霍尼韋爾(Honeywell)參與。霍尼韋爾仍是Quantinuum的大股東。此次融資是自劍橋量子計算和霍尼韋爾量子解決方案於2021年11月合併以來，Quantinuum的第一輪股權融資。這筆資金將用於加速實現世界上第一台通用容錯量子電腦的道路，同時也擴展量子公司的軟體產品，以提高商業適用性。

• 1月17日，世界領先的能源與化工企業沙特阿美宣佈為旗下風險投資機構沙特阿美風險投資公司(Aramco Ventures)增撥40億美元。這將使業已分配給該投資機構的資金增加一倍以上，使其在2024-2027年的總投資規模從30億美元增加到70億美元。

• 1月17日，另類投資巨頭KKR推出了一個旨在幫助財務顧問及他們的個人客戶更好瞭解另類投資市場的全景線上學習平臺——“KKR Alternatives Unlocked”。這個平臺的內容包括：貫穿整個另類投資市場各個資產類別（私募股權/基礎設施/不動產/信貸）、由大量專業投資人士和產品專家進行現場講解的多媒體內容課程；服務于所有不同水準受眾，從基礎知識到複雜的投資組合構建的各類主題內容等。

• 中國一級市場投資情況：清科創業旗下私募通MAX統計：截至上週五下午，投資、上市和並購共119起事件，涉及總金額136.60億人民幣。從交易金額來看，本周金額較大事件是：2024年1月16日，蕪湖信福股權投資合夥企業（有限合夥）成功受讓武漢當代科技產業集團股份有限公司持有的人福醫藥集團股份公司的3.7%的股權，作價14.82億人民幣。從交易事件地域分佈看，目前主要分佈在廣東省、北京市和上海市。從交易事件行業案例數量分佈來看，主要集中在生物技術/健康醫療、IT、機械製造、半導體及電子設備、金融等。

---

免責聲明:

• 除非另有說明，所有指數收益均以當地貨幣計算。

• 全球投資週報提供全球市場的資料和評論，但不涉及產品。該報告旨在客戶提供市場訊息並支援其投資決策，探討當前經濟資料和不斷變化的市場狀況的影響。

• 該報告實屬一般性通訊，僅供參考。它本質上是教育，並非旨在作為任何司法管轄區任何特定投資產品、策略、計畫特徵或其他目的的建議或推薦，也不是綠科科技資產管理有限公司參與任何該報告所提及交易活動的承諾。使用的任何示例都是通用的、假設的並且僅用於說明目的。本材料不包含足夠的資訊來支援投資決策，您不應依賴該報告來評估投資任何證券或產品的優點。此外，用戶應對法律、監管、稅務、信貸和會計影響進行獨立評估，並與自己的財務專業人士一起確定該報告提到的任何投資是否適合其個人目標。投資者應確保在進行任何投資之前獲取所有可用的相關資訊。所載的任何預測、資料、選項或投資技術和策略僅供參考，基於某些假設和當前市場狀況，如有更改，恕不另行通知。該報告提供的所有資訊在發佈時被認為是準確的，但不提供準確性保證，也不接受任何錯誤或遺漏的責任。值得注意的是，投資涉及風險，投資價值及其收益可能會根據市場狀況和稅務協定而波動，投資者可能無法收回全部投資。過去的業績和收益率都不是當前和未來表現的可靠指標。

• 該報告未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。